Was ist Merchant Discount Rate?

Auch bekannt als: Merchant Discount Rate, MDR, MSC, Merchant Service Charge, Händlerentgelt, Disagio

• Die EU-Kommissionsstudie zur Anwendung der Verordnung (EU) 2015/751 (2020) beziffert den jährlichen Rückgang der Händlerentgelte zwischen 2015 und 2017 auf rund 1,2 Milliarden Euro
• Im selben Zeitraum stiegen die Scheme Fees um rund 270 Millionen Euro jährlich auf der Issuer- und rund 280 Millionen Euro auf der Acquirer-Seite
• Artikel 12 der Verordnung (EU) 2015/751 verpflichtet Acquirer, Händlerentgelt, Interbankenentgelt und Scheme Fee je Transaktion getrennt auszuweisen
• Nexi Schweiz erhebt auf den Grundsatz von 1,49 Prozent plus 0,02 CHF zusätzlich 1,30 Prozentpunkte bei Firmen- und Auslandskarten (SoftPOS24-Anbieterdatenbank, Stand 15.08.2026)

Die drei Bestandteile

Jede Merchant Discount Rate zerfällt in dieselben drei Blöcke. Das Interbankenentgelt geht an die kartenausgebende Bank und ist für europäische Verbraucherkarten auf 0,2 beziehungsweise 0,3 Prozent gedeckelt. Die Scheme Fee geht an Visa oder Mastercard und ist nicht gedeckelt. Die Acquirer-Marge ist der einzige verhandelbare Teil. Für europäische Verbraucherkarten liegt der regulierte Anteil damit bei höchstens 0,3 Prozent — alles darüber ist Scheme Fee und Marge. Bei einer Merchant Discount Rate von 1,69 Prozent auf eine Verbraucher-Debitkarte entfallen 0,2 Prozentpunkte auf den Interchange und 1,49 Prozentpunkte auf die beiden anderen Blöcke. Diese Aufteilung erklärt, warum die Interchange-Deckelung die Händlerkosten weniger gesenkt hat als erwartet.

Was die Regulierung bewirkt hat

Die Studie der EU-Kommission zur Anwendung der Verordnung (EU) 2015/751 stellt für den Zeitraum 2015 bis 2017 einen statistisch signifikanten Rückgang der Händlerentgelte von jährlich rund 1,2 Milliarden Euro fest. Gleichzeitig stiegen die Scheme Fees um rund 270 Millionen Euro auf der Issuer- und rund 280 Millionen Euro auf der Acquirer-Seite. Ein erheblicher Teil der Entlastung wurde damit auf einem anderen Weg zurückgeholt. Die Kommission und Handelsverbände warnen seither, dass die Wirkung der Verordnung vollständig aufgezehrt werden könnte, wenn Scheme Fees und Acquirer-Margen weiter steigen. Für den einzelnen Händler bedeutet das: Die eigene Merchant Discount Rate sinkt nicht automatisch, weil Interchange gedeckelt ist.

Wie die Merchant Discount Rate ausgewiesen wird

Artikel 12 der Verordnung (EU) 2015/751 verpflichtet Acquirer, dem Händler je Transaktion oder für eine Gruppe von Transaktionen mitzuteilen, wie hoch das Händlerentgelt, das Interbankenentgelt und die Scheme Fee waren. Artikel 9 verlangt zusätzlich getrennte Sätze für jede Kartenkategorie und Kartenmarke, sofern der Händler nicht schriftlich eine Bündelung wünscht. Diese Informationsrechte werden im Kleinkundensegment kaum genutzt. Wer sie einfordert, kann erstmals beurteilen, wie viel er für das reine Weiterleiten und wie viel für die Dienstleistung seines Acquirers zahlt — und diese Zahl gegen Wettbewerbsangebote stellen.

Effektive statt beworbene Rate

Die beworbene Rate ist fast immer der günstigste Fall: kontaktlose Präsenzzahlung mit europäischer Verbraucher-Debitkarte. Die effektive Merchant Discount Rate ergibt sich erst aus der Praxis. Wer viele Firmenkarten annimmt, liegt darüber; wer viele kleine Bons mit Festbetrag je Transaktion abrechnet, ebenfalls. Belegte Beispiele für Aufschlagsmodelle zeigen die Größenordnung: Nexi berechnet in der Schweiz auf den Grundsatz von 1,49 Prozent zusätzlich 1,30 Prozentpunkte bei Firmen- und Auslandskarten — eine solche Karte kostet dort also 2,79 Prozent statt 1,49 Prozent. Zwischen beworbener und effektiver Rate kann damit fast der Faktor zwei liegen.

Abgrenzung — womit Merchant Discount Rate verwechselt wird

Merchant Discount Rate, Merchant Service Charge, Händlerentgelt und Disagio bezeichnen dieselbe Größe in unterschiedlichen Sprachräumen. Nicht dasselbe ist der Interchange: Er ist nur ein Bestandteil. Ebenfalls zu trennen ist die Transaktionsgebühr im Sinne eines Festbetrags je Vorgang — sie steht neben der Merchant Discount Rate und wird bei kleinen Bons zum größeren Kostenblock. Wer beide addiert, erhält erst die tatsächliche Belastung.

Verwandte Begriffe

Häufige Fragen

Worin unterscheiden sich MDR und MSC?

Inhaltlich nicht. Merchant Discount Rate ist die im amerikanischen Raum übliche Bezeichnung, Merchant Service Charge die im europäischen Regulierungs- und Marktkontext gebräuchliche. Die Verordnung (EU) 2015/751 spricht vom Händlerentgelt. Alle drei meinen den Gesamtsatz aus Interbankenentgelt, Scheme Fee und Acquirer-Marge, den der Händler für die Kartenannahme trägt.

Warum ist meine Merchant Discount Rate höher als beworben?

Weil der beworbene Satz meist für den günstigsten Fall gilt. Firmenkarten, Karten aus Nicht-EWR-Ländern und Fernabsatzzahlungen werden häufig aufgeschlagen, und ein Festbetrag je Transaktion erhöht die effektive Belastung bei kleinen Bons zusätzlich. Rechnen Sie den effektiven Satz aus Ihrer Monatsabrechnung — Gesamtkosten geteilt durch Kartenumsatz — und vergleichen Sie nur diese Zahl.

Hat die EU-Deckelung meine Kartenkosten gesenkt?

Teilweise. Die Kommissionsstudie stellt für 2015 bis 2017 einen Rückgang der Händlerentgelte um jährlich rund 1,2 Milliarden Euro fest. Gleichzeitig stiegen Scheme Fees um rund 550 Millionen Euro jährlich auf beiden Seiten zusammen. Ob ein einzelner Betrieb entlastet wurde, hängt davon ab, ob sein Acquirer die Senkung weitergegeben hat — einen gesetzlichen Weitergabezwang gibt es nicht.

Quellen

• Verordnung (EU) 2015/751, Artikel 9 und 12
• Europäische Kommission — Study on the application of the Interchange Fee Regulation, Final Report (2020)

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